【信托消息汇】2019718 星期四
发布时间:2019-05-25

  近段时间以来,部分信托公司发布的上半年财报为行业带来一抹亮色。从数据看,多数信托公司上半年营业收入、净利润均实现同比增长,同时,在新兴领域不断拓展,亮点纷呈。

  此前中国信登发布的数据显示,信托行业发展呈现积极变化,信托公司稳规模、降通道、强管理,主动管理意识和业务创新能力持续增强。

  根据60家信托公司在中国银行间市场披露的财报信息,《金融时报》记者注意到,信托行业在稳规模的同时,业绩实现平稳增长。今年上半年,净利润排名前10的公司分别是平安信托(18.17亿元)、江苏信托(17.97亿元)、中信信托(16.52亿元)、华能信托(14.56亿元)、华润信托(11.24亿元)、五矿信托(11.01亿元)、中航信托(10.19亿元)、建信信托(9.46亿元)、重庆信托(9.3亿元)和光大信托(8.61亿元);营业收入排名前10的分别是中信信托、平安信托、中融信托、华能信托、江苏信托、五矿信托、兴业信托、中航信托、光大信托和华润信托。

  结合2018年年报数据来看,行业第一梯队基本稳固,略有浮动。比如,净利润前10方面,五矿信托、光大信托晋级,中融信托和外贸信托分别滑落至第11名和第13名;营业收入方面,中信信托、平安信托、中融信托、华能信托、中航信托和五矿信托仍保持在前10,建信信托、外贸信托、重庆信托和中铁信托分别位列11、13、14和20位。

  信托业务是信托公司的主营业务,也是行业利润贡献的主要来源。近年来,在回归主业的政策导向下,信托公司大力发展信托业务。从这项指标看,2019年上半年,除中铁信托外,其余9家均保持在行业前10。具体排名如下:中融信托、平安信托、中信信托、中航信托、光大信托、五矿信托、华能信托、兴业信托、建信信托和外贸信托。

  今年上半年,业绩增长明显的是江苏信托,该公司今年上半年营业收入22.68亿元,净利润17.97亿元,都比去年同期增长约122%;仅净利润一项,今年上半年就已接近去年全年,2018年江苏信托全年的净利润为18.57亿元。增长较快的信托公司还有,国投泰康信托净利润4.47亿元,同比增长59.07%;五矿信托净利润同比增长38.32%;昆仑信托净利润5.12亿元,同比增长21.9%。此外,中粮信托业绩增幅也很显眼,2018年全年净利润2010万元,今年上半年实现净利润2.80亿元;光大信托今年上半年营收和净利润都跻身行业前10名。

  各机构公布的经营数据也表明,各信托公司在拼业绩上各显其能。从营收结构上看,江苏信托投资收益是主力,其信托业务收入增幅不明显,投资收益则比去年同期增长约186%;中融信托手续费及佣金净收入21亿元,同比增长23.45%,主营业务部分实现了快速增长;五矿信托、国投泰康信托也都是得益于手续费及佣金收入增长。

  具体到资金投向上,资金投向实体经济的规模占比稳中有升,上半年募集资金投向实体经济的规模占比68%,显示出信托公司在服务实体经济方面的积极作为。比如,截至2019年6月末,光大信托投向基础设施类规模为954.33亿元,占比21%;投向矿产能源行业规模为122.31亿元,占比2%;投向工商企业等其他类的规模为2611.15亿元,占比57%,以服务实体经济为主。

  另据《金融时报》记者了解,五矿信托一方面在传统领域深耕细作;另一方面积极响应国家号召,在利于实体经济发展、民生改善等新兴领域开拓核心客户,以点带面推动业务创新转型。

  中国信登数据显示,家族信托、小微金融信托、员工持股信托、保险金信托和慈善信托发展势头强劲,今年6月末累计规模占比超过1.5%,较年初环比上升80.72%,反映出行业致力于挖掘信托制度的深层价值,持续加强创新能力;同时也说明行业业务转型仍有较大空间。

  《金融时报》记者了解到,行业头部机构在新兴领域的拓展方面都下了大力气。比如,在城市物业更新领域,中融信托位于北京市核心商圈的两大项目均已满租;在消费金融方面,中融信托已实现规模化发展,公司自主开发的“天巡”消费金融科技系统可实现自主风控审批、自主支付、大数据存储和挖掘、贷后资金安全监控等功能,并已对接央行征信系统。中航信托2019年总体业务策略是更多开展降低资本消耗与人力消耗的服务类信托业务;家族信托方面,上半年累计完成净增家族信托客户数290户,净增资产23.40亿元,业务规模较年初增长125.54%,较去年增长542%。

  分析人士表示,伴随着资管新规配套细则的陆续出台,信托行业在更加规范发展的同时,不得不加大转型创新的力度。但是,信托公司加大创新后,业务类型更丰富,开发领域更陌生,交易模式更复杂,合规风险管理的重点、难点、隐蔽点更多,信托公司创新业务合规管理压力也在逐步加大。

  7月15日,上市公司万向钱潮、顺发恒业发布公告称,万向实际控制人、董事长兼CEO鲁伟鼎宣布,捐出万向集团公司截至2018年度审计报告的全部资产,设立鲁冠球万向事业基金。

  鲁伟鼎在这一天宣布这个决定,万向集团相关管理层人士事先也不知道。他也是当天在会议上才第一次听到董事长宣布这个消息,“目前还没有具体的实施方案,还要等进一步的落实细节。”

  按照万向惯例,这天没有庆典,放假一天,万向集团公司、万向三农集团旗下的50家企业分布在全球的高管们则都回到杭州万向总部参加会议。在万向展示厅鲁冠球的塑像前,用鲜花铺就的“万向50”——万向创业五十周年会议在此举行。

  就在这个会议上,鲁伟鼎当着鲁家三代的面向集团高管们和外界宣布,依照鲁冠球的意愿、情境,将万向集团公司截至2018年度审计报告的资产,全部捐赠设立鲁冠球万向事业基金。公益基金的全部收益将用于研发新技术,高端人才教育,开展科技研究,支持设立理工类应用型科研机构。

  当日,浙江省委书记车俊也发来指示,肯定了过去五十年万向创造中国民营企业发展的奇迹,为浙江经济社会发展作出重要贡献,并称赞万向反哺社会、支持公益的举动。

  “我一直认为财富和财产是没有用的,只有去找精神和价值,这16个字(万向有向诚信是光,万向聚能众志成城)让我豁然贯通,激动不已。我找到了主席(鲁冠球)要给我的精神和价值,这是约定的暗语或密码,这是我要的精神和价值。”

  鲁冠球是中国第一代民营企业家,鲁冠球1969年创业,现发展为中国最大的汽车零部件供应商万向集团公司。2017年10月25日,鲁冠球逝世。此后,其子鲁伟鼎接班。

  由于基金是独立的法人机构,和之前的出资人、企业在法律上来讲是两个主体,具体的操作,规则的设置、章程等还要重新按照相关法律规定来制定。

  鲁伟鼎当日在会议上表示,公益基金依法设立完成后,正式对外披露公告。并按照《公司法》作为发起人,发起、设立、组建万向股份公司,“要让万向创造、创业、创新的优秀者与我们一起出资成为股东。”

  值得注意的是,万向集团旗下的两家上市公司万向钱潮、顺发恒业发布的公告中均强调,设立公益基金不会导致公司实际控制人发生变化。

  参照去年鲁伟鼎为纪念其父设立的慈善信托——鲁冠球三农扶志基金,该基金设立后,其受托人为万向信托股份公司,对外承担法律责任。据公开资料显示,万向信托的控股股东为万向控股有限公司,后者的实际控制人仍为鲁伟鼎。

  鲁伟鼎把自己持有的万向三农集团有限公司(下称“万向三农”)6亿元出资额对应的全部股权无偿授予此基金。鲁冠球三农扶志基金涉及旗下万向德农、承德露露、航民股份3家上市公司,以及9家未上市公司。

  根据公告,便利棋牌注册上述股权的变化,不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化,公司控股股东仍为万向三农,间接控股股东将变为鲁冠球三农扶志基金,实际控制人仍为鲁伟鼎。也就是说,鲁伟鼎依旧保持对公司的控制。信托公司只是基于委托人的慈善意愿,作为受托人进行相应的管理,将部分收益转移给受益人。

  鲁伟鼎也因三农扶志基金上榜《2019胡润慈善榜》,以49.6亿捐赠额成为中国首善。因为鲁冠球三农扶志基金慈善信托间接持有的上市公司股权,依照去年10月9日收盘价计算总市值49.6亿元。

  万向控股几乎拥有全部的金融牌照,在最为稀缺的银、证、保、基、信、租赁和期货金融牌照中,仅差一张券商牌照。从资产规模和体量来看,已远超万向集团。

  万向控股参股了浙商银行、网商银行和承德银行,是民生人寿和万向信托的第一大股东,控股浙商基金。万向控股还拥有租赁、期货、第三方支付、小贷、典当、保理等金融牌照。

  根据上市公司2019年一季报,万向集团直接及间接持有万向钱潮、顺发恒业等A股上市公司股份,这些公司目前市值合计超过400亿元,万向集团所持股份对应市值超过145亿元。此外,万向集团公司旗下还持有包括万向资源、万向电动车等非上市公司股份。

  年报显示,万向集团持有的仅万向钱潮和顺发恒业对应股份的市值就超过百亿元。

  杭州工商信托股份有限公司总裁江龙此前对21世纪经济报道记者表示,慈善信托具有慈善与信托的双重特征,在受托管理、财产保值增值以及信托交易结构设计领域更具有优势。具备信托财产独立、运行成本低等特征,可以发挥信托制度安排优势与资产管理、财富管理能力。而且,由于它接受双备案,风险隔离能力更强。“慈善信托的委托资产里不仅是简单的捐赠资金,也可以是资金和资产。”返回搜狐,查看更多